ਜੇ ਇੱਥੇ ਇੱਕ ਮੀਟਰਿਕ ਹੈ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਇਕੁਇਟੀ ਅਨੁਪਾਤ ਜਾਂ ਆਰ ਓ ਈ ਹੈ.
ਆਰ ਓ ਈ, ਜਿਸਦੀ ਗਣਨਾ ਇਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨੀ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਸਟਾਕ ਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦੁਆਰਾ ਵੰਡ ਕੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਨੂੰ ਮਾਪਣ ਲਈ ਇਸਤੇਮਾਲ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਕਿੰਨੀ ਕੁ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ.
ਆਰ ਓ ਓ ਜਿੰਨਾ ਉੱਚਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਉੱਨੀ ਕੁਸ਼ਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸਰੋਤਾਂ ਨੂੰ ਤੈਨਾਤ ਕਰਨ ਤੇ ਹੈ.
ਇੱਕ ਉੱਚ ਆਰਓਈ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ ਇੰਨੀ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਦੀ ਉੱਚ ਯੋਗਤਾ ਹੈ.ਅਯਾਲਾ ਲੈਂਡ ਨੇ ਕਵਿੱਜ਼ਨ ਸਿਟੀ ਦੇ ਖੁਸ਼ਹਾਲੀ ਲਈ ਇਕ ਪੈਰ ਦੀ ਨਿਸ਼ਾਨਦੇਹੀ ਕੀਤੀ ਕਲੋਵਰਲੀਫ: ਮੈਟਰੋ ਮਨੀਲਾ ਦਾ ਉੱਤਰੀ ਗੇਟਵੇ ਟੀਕਾਕਰਣ ਦੇ ਨੰਬਰ ਮੈਨੂੰ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਬਾਰੇ ਵਧੇਰੇ ਉਤਸ਼ਾਹੀ ਕਿਉਂ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ
ਵੱਧ ਰਹੀ ਆਰਓਈ ਦਾ ਅਰਥ ਕੰਪਨੀ ਲਈ ਉੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਸਟਾਕ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਨ ਵਿਚ ਆਰ ਓ ਈ ਕਿੰਨਾ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਹੈ?
ਕਾਰਲਾ ਅਬੇਲਾਨਾ ਅਤੇ ਟੌਮ ਰੋਡਰਿਗਜ਼ 2015
ਜੇ ਅਸੀਂ ਪੀ ਐਸ ਈ ਇੰਡੈਕਸ ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ ਪੀ / ਈ ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਆਰ ਓ ਈ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਸਧਾਰਣ ਸੰਬੰਧ ਚਲਾਉਂਦੇ ਹਾਂ, ਤਾਂ ਅਸੀਂ ਪਾਵਾਂਗੇ ਕਿ ਆਰ ਓ ਈ ਅਤੇ ਸਟਾਕ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸ਼ਾਇਦ ਹੀ ਸਿਰਫ 0.1 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਾ ਸਿੱਧਾ ਸਬੰਧ ਹੈ.
ਇਸ ਕਮਜ਼ੋਰ ਲਿੰਕ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਵੱਧ ਰਹੀ ਆਰਓਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਤੌਰ ਤੇ ਵੱਧ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਵੱਲ ਨਹੀਂ ਜਾਂਦੀ.
ਇੱਕ ਕਾਰਨ ਕਿਉਂ ਹੈ ਕਿ ਆਰਈਓ ਸਟਾਕ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਚੰਗਾ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਅਸਲ ਕਮਾਈ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਨੂੰ ਨਹੀਂ ਦਰਸਾਉਂਦਾ.
ਮਨੀਲਾ ਨਵੇਂ ਸਾਲ ਦੀ ਸ਼ਾਮ 2016
ਯਾਦ ਰੱਖੋ ਕਿ ਕਮਾਈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਤੋਂ ਆਉਂਦੀ ਹੈ ਜੋ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਦੋਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵਿੱਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ.
ਆਰ ਓ ਈ ਵਿਚ, ਅਸੀਂ ਸਿਰਫ ਕਮਾਈ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਜੋ ਇਕਵਿਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸਾਰੇ ਗੈਰ-ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਸ਼ੁੱਧ ਹੈ, ਵਿਆਜ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਸਮੇਤ.
ਇਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕਲਪਨਾ ਕਰੋ ਜੋ ਕਰਜ਼ੇ ਦੁਆਰਾ ਇਸ ਦੀਆਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵਿੱਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਸ਼ਾਇਦ ਇਸ ਦੇ ਆਰ ਓ ਈ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜੇ ਇਹ ਵਿੱਤ ਦੀ ਲਾਗਤ ਤੋਂ ਵੱਧ ਬਣਦੀ ਹੈ.
ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇਕ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਨਿਰਣਾ ਕਰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਘੱਟ ਆਰਓਈ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਸਦੀ ਆਮਦਨੀ ਇਸ ਦੇ ਬਹੁਤੇ ਕਮਾਈ ਨੂੰ ਇਸ ਦੇ ਸਮੁੱਚੇ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਵੇਖਣ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਵਿਆਜ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਇਸਤੇਮਾਲ ਕਰਦੀ ਹੈ.
ਮਾਰੀਆ ਓਜ਼ਾਵਾ ਰਿਜ਼ੋਰਟ ਵਰਲਡ ਮਨੀਲਾ
ਆਰ ਓ ਈ ਰਚਨਾਤਮਕ ਲੇਖਾਕਾਰੀ ਲਈ ਵੀ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਨਕਲੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੀ ਜਾਇਦਾਦ ਤੋਂ ਮਾੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਲਿਖ ਕੇ ਆਪਣੇ ਆਰ ਓ ਈ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਇਸ ਦੀ ਇਕਵਿਟੀ ਦਾ ਮੁੱਲ ਘਟਾਉਂਦੀ ਹੈ.
ਇਕ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਆਰ ਓ ਈ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿਚ ਆਪਣੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਵੀ ਖਰੀਦ ਸਕਦੀ ਹੈ.
ਇਕ ਸ਼ੇਅਰ ਖਰੀਦਦਾਰ ਵਾਪਸੀ, ਜੋ ਕਿ ਬਕਾਇਆ ਸ਼ੀਟ ਵਿਚ ਖਜ਼ਾਨਾ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਜੋਂ ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਸ਼ੇਅਰ ਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕਵਿਟੀ ਲਈ ਕਟੌਤੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ.
ਜਦੋਂ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਮੁੱਲ ਘੱਟ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਆਰਓਈ ਬਿਨਾਂ ਜਰੂਰੀ ਆਪਣੀ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨੀ ਨੂੰ ਵਧਾਏ ਬਿਨਾਂ ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ.
ਤਾਂ ਫਿਰ ਅਸੀਂ ਘੱਟ ਵਿਗਾੜ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਮਾਪਾਂਗੇ?
ਇਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਪਹੁੰਚ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕੁੱਲ ਪੂੰਜੀ ਵਜੋਂ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਦੋਵਾਂ ਨੂੰ ਵਰਤਣਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਇਸਦੀ ਕੁਲ ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਵਿੱਤ ਦੇਣ ਦਾ ਸਰੋਤ ਹਨ.
ਪਰ ਇਸ ਵਿਧੀ ਨਾਲ ਮੁਸ਼ਕਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਵਿਚ ਸਾਰੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਆਮਦਨੀ ਵਿਚ ਯੋਗਦਾਨ ਨਹੀਂ ਦੇ ਰਹੀਆਂ. ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, ਨਕਦ ਬਕਾਏ ਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਵਿਆਜ ਆਮਦਨੀ ਕਾਰਜਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਨਹੀਂ ਹੈ.
ਬੀਆ ਅਲੋਂਜ਼ੋ ਅਤੇ ਡੋਮਿਨਿਕ ਰੌਕ
ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਵੀ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਸ਼ਾਇਦ ਕਮਾਈ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ ਪਰ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਫੰਡ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ.
ਇਹੋ ਜਿਹੀਆਂ ਅਚੱਲ ਸੰਪਤੀਆਂ ਜਿਵੇਂ ਸਦਭਾਵਨਾ ਨਾਲ ਵੀ, ਜੋ ਸ਼ਾਇਦ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਆਮਦਨੀ ਵਿੱਚ ਸਿੱਧੇ ਯੋਗਦਾਨ ਨਹੀਂ ਦੇ ਸਕਦੀ ਪਰ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.
ਇਸ ਲਈ, ਵਧੇਰੇ ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਲਈ, ਇੱਕ ਵਿਕਲਪਕ ਤਰੀਕਾ ਹੈ ਸ਼ੁੱਧ ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਪੂੰਜੀ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਸੰਪਤੀਆਂ, ਜੋ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੁੱਖ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਜਾਇਦਾਦ ਹਨ, ਨੂੰ ਪੂੰਜੀ ਅਧਾਰ ਵਜੋਂ ਵਰਤਣਾ ਹੈ.
ਡਰਪੋਕ ਕੁੱਤੇ ਦੀ ਆਵਾਜ਼ ਦੇ ਅਦਾਕਾਰਾਂ ਦੀ ਹਿੰਮਤ ਕਰੋ
ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨੀ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਅਸੀਂ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਲਾਭ ਜਾਂ ਈ.ਬੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਾਂਗੇ, ਜਿਸਦਾ ਅਰਥ ਵਿਆਜ ਅਤੇ ਟੈਕਸਾਂ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਕਮਾਈ ਜਾਂ ਰਾਜਧਾਨੀ ਜਾਂ ਆਰ.ਓ.ਸੀ. ਤੇ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਹੁੰਦਾ ਹੈ.
ਆਰ ਓ ਈ ਵਾਂਗ, ਆਰ ਓ ਸੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਿਸੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਮੁਨਾਫਾ ਨੂੰ ਮਾਪਣ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਪਰ ਬਹੁਤ ਸੁਧਾਰ ਨਾਲ.
ਆਰਓਸੀ ਸਾਨੂੰ ਇਸ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਇਕਵਿਟੀ structureਾਂਚੇ ਦੀ ਪਰਵਾਹ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿਚ ਰੁਚੀ ਵਾਲੀ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਕਮਾਈ ਨੂੰ ਵੇਖਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ.
ਕਿਉਂਕਿ ਰਿਟਰਨ ਸਿੱਧੇ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਸੰਪਤੀਆਂ ਤੋਂ ਮਾਪੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਆਰਓਸੀ ਆਰਓਈ ਤੋਂ ਉੱਚਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ.
ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਵਿਚਲਾ ਆਰਓਸੀ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪੀਐਸਈ ਇੰਡੈਕਸ ਸਟਾਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਸਮੇਂ 28 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਦੇ ਆਰਓਈ ਨਾਲੋਂ ਦੁਗਣਾ ਹੈ ਸਿਰਫ 11 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ.
ਦਿਲਚਸਪ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਆਰਓਸੀ ਦਾ ਸਟਾਕ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ 6.6 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੇ ਨਾਲ ਵਧੀਆ ਸੰਬੰਧ ਹੈ. ਜੇ ਅਸੀਂ ਸੰਚਾਲਨ ਵਿਚ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਲਾਭ ਵਿਚ ਵਾਧਾ ਜੋੜਦੇ ਹਾਂ, ਤਾਂ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਬੰਧ 9.2 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ.
ਹਾਲਾਂਕਿ ਆਰਓਸੀ ਸੰਭਾਵਤ ਮੁੱਲ ਦੇ ਸਟਾਕਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਵਿਚ ਆਰਓਈ ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਜਾਪਦਾ ਹੈ, ਯਾਦ ਰੱਖੋ ਕਿ ਆਰਓਸੀ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਕਾਰਕਾਂ ਵਿਚੋਂ ਇਕ ਹੈ ਜੋ ਸਟਾਕ ਦੀ ਚੋਣ ਨੂੰ ਸਫਲ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ.